1、利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險附加率
2、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
3、速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債
4、保守速動比率=(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額)/流動負(fù)債
5、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
6、存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷售成本/平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/2
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=(平均存貨*360)/銷售成本
7、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入/平均應(yīng)收賬款
其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額;應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(平均應(yīng)收賬款*360)/主營業(yè)務(wù)收入凈額
8、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷售收入/平均流動資產(chǎn)
9、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額
10、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
11、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益
12、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)
13、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用
14、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*
15、銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入*
16、資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額
17、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)(或年末凈資產(chǎn))*或銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)或資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)
18、權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有者權(quán)益總額=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)
19、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=∑(發(fā)行在外的普通股數(shù)*發(fā)行在在外的月份數(shù))/12
20、每股收益=凈利潤/年末普通股份總數(shù)=(凈利潤-優(yōu)先股利)/(年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù))
21、市盈率=普通股每市價/每股收益
22、每股股利=股利總額/年末普通股總數(shù)
23、股票獲利率=普通股每股股利/每股市價
24、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益*
26、股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)=普通股每股凈收益/普通股每股股利
27、留存盈利比率=(凈利潤-全部股利)/凈利潤*
28、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益(扣除優(yōu)先股)/年末普通股數(shù)
29、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務(wù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/(到期長期債務(wù)+應(yīng)付票據(jù))
30、現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負(fù)債
31、現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金流入/債務(wù)總額
32、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額
33、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/普通股數(shù)
34、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)*
35、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和
36、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量/每股現(xiàn)金股利
37、凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈收益=(凈收益-非經(jīng)營收益)/凈收益
38、現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈收益/經(jīng)營所得現(xiàn)金(=凈收益-非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用)
39、外部融資額=(資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比)*新增銷售額-銷售凈利率x(1-股利支付率)x預(yù)測期銷售額或=外部融資銷售百分比*新增銷售額
40、銷售增長率=新增額/基期額或=計劃額/基期額-1
41、新增銷售額=銷售增長率*基期銷售額
42、外部融資增長比=資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比-銷售凈利*[(1+增長率)/增長率]*(1-股利支付率)如為負(fù)數(shù)說明有剩余資金
43、可持續(xù)增長率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益留存率*期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)
或=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益留存率*期末權(quán)益乘數(shù)/(1-銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益留存率*期末權(quán)益乘數(shù))
P-現(xiàn)值i-利率I-利息S-終值n─時間r─名義利率M-每年復(fù)利次數(shù)
44、復(fù)利終值S=P(S/P,i,n)復(fù)利現(xiàn)值P=S(P/S,i,n)
45、普通年金終值：S=A{[(1+i)^n]-1}/i或=A(S/A，i，n)
46、年償債基金：A=S*i/[(1+i)^n-1]或=S(A/S，i，n)
47、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A(P/A，i，n)
48、投資回收額：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P(A/P，i，n)
49、預(yù)付年金的終值：S=A{[(1+i)^(n+1)]-1}/i或=A[(S/A，i，n+1)-1]
50、預(yù)付年金的現(xiàn)值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[(P/A，i，n-1)+1]
51、遞延年金現(xiàn)值：一：P=A[(P/A，i，n+m)-(P/A，i，m)]二、P=A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)]m-遞延期數(shù)
52、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i年金=年金現(xiàn)值/復(fù)利現(xiàn)值
53、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1式中：r為名義利率;m為年復(fù)利次數(shù)
54、債券價值：分期付息，到期還本=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值
純貼現(xiàn)=面值/(1+必要報酬率)^n(面值到期一次還本付息的按本利和支付)
平息債券=年付利息/年付息次數(shù)(P/A,必要報酬率/次數(shù),次數(shù)*年數(shù))+(P/S,必要報酬率/次數(shù),次數(shù)*年數(shù))永久債券=利息額/必要報酬率
55、債券購進(jìn)價格=每年利息*年金現(xiàn)值系數(shù)+面值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)
56、債券到期收益率=利息+(本金-買價)/年數(shù)/[(本金+買價)/2]
V-股票價值P-市價g-增長率D-股利R-預(yù)期報酬率Rs-必要報酬率t-第幾年股利
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成長股票：P=D/Rs
固定成長：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g
58、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率=D1/P+資本利得/P
59、預(yù)期報酬率=(D1/P)+g
60、期望值：、方差：標(biāo)準(zhǔn)方差：
61、證券組合的預(yù)期報酬率=Σ(某種證券預(yù)期報酬率*該種證券在全部金額中的比重)
m-證券種類A-某證券在投資總額中的比例-j種與種證券報酬率的協(xié)方差
-j種與種報酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：
62、總期望報酬率=投資于風(fēng)險組合的比例*風(fēng)險組合期望報酬率+投資于無風(fēng)險資產(chǎn)的比例*無風(fēng)險利率總標(biāo)準(zhǔn)差=Q*風(fēng)險組合標(biāo)準(zhǔn)差
63、資本資產(chǎn)定價模型：
64、證券市場線：個股要求收益率Ki=無風(fēng)險收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)
65、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值/現(xiàn)金流出現(xiàn)值
內(nèi)含報酬率：每年流入量相等原始投資/每年相等現(xiàn)金流入量=(P/A,i,n)不等時用試誤法
66、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量相等時同內(nèi)含
會計收益率=年均凈收益/原始投資額
67、投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重*利率*(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重*權(quán)益成本
68、固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限或=(原值+運行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值)/年金現(xiàn)值系數(shù)
69、營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后凈利潤+折舊=收入(1-所得稅)-付現(xiàn)成本(1-所得稅)+折舊*稅率
70、調(diào)整現(xiàn)金流量法：調(diào)后凈現(xiàn)值=∑][a*現(xiàn)金流量期望值/(1+無風(fēng)險報酬率)^t]a-肯定當(dāng)量
71、風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法：調(diào)后凈現(xiàn)值=∑[預(yù)期現(xiàn)金流量/(1+風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率)^t]
投資者要求的收益率=無風(fēng)險報酬率+B*(市場平均報酬率-無風(fēng)險報酬率)
項目要求的收益率=無風(fēng)險報酬率+項目的B*(市場平均報酬率-無風(fēng)險報酬率)
72、凈現(xiàn)值=實體現(xiàn)金流量/實體加權(quán)平均成本-原始投資=股東現(xiàn)金流量/股東要求的平均率-股東投資
73、B權(quán)益=B資產(chǎn)*(1+負(fù)債/權(quán)益)B資產(chǎn)=B權(quán)益/(1+負(fù)債/權(quán)益)
74、現(xiàn)金返回線R=上限=3*現(xiàn)金返回線-2*下限
75、收益增加=銷量增加*單位邊際貢獻(xiàn)
76、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息=日銷售額*平均收現(xiàn)期*變動成本率*資本成本
平均余額=日銷售額*平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額*變動成本率
77、折扣成本增加=新銷售水平*新折扣率*享受折扣比例-舊銷售水平*舊折扣率*享受折扣的顧客比例
78、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量*每次訂貨變動成本
取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本
儲存成本=儲存固定成本+儲存單位變動成本*每次進(jìn)貨量/2
存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本
K-每次訂貨成本D-總需量Kc-單位儲存成本N-訂貨次數(shù)u-單價p-日送貨量d-日耗用量
79、經(jīng)濟(jì)訂貨量(Q^*)=總成本=佳訂貨次數(shù)(N^*)=D/Q^*經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=Q^*/2*u佳訂貨周期=1/N^*
陸續(xù)進(jìn)貨的Q^*=總成本=
80、再訂貨點=交貨時間*平均日需求量+保險儲備缺貨量=交貨時間*平均日需求量
保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本*缺貨量*N+保險儲備*Kc
81、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/(1-CD)x(360/Nx)式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差
82、實際利率=名義利率/1-補(bǔ)償性余額或=利息/本金
83、債券發(fā)行價格=面值/(1+市場利率)^n+Σ(利息/(1+市場利率)^n)=面值現(xiàn)值+利息年金現(xiàn)值
84、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格
85、發(fā)放股票股利后的每股收益(市價)=發(fā)放前每股收益(市價)/(1+股票股利發(fā)放率)
86、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)(當(dāng)f忽略不計時)
式中：Ki-銀行借款成本;I-年利息;L-籌資總額;T-所得稅稅率;i-利率;f-籌資費率
考慮時間價值的稅前成本(K)：L(1-F)=Σ+[本金/(1+K)^n]
稅后成本=稅前成本*(1-T)
87、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-債券成本;I-每利息;
T-所得稅稅率;B-面值;i-票面利率;B0-籌資額(按發(fā)行價格);f-籌資費率
88、留存收益成本：股利增長模型=本年股利(1+g)/市價+g風(fēng)險溢價法=債務(wù)成本+風(fēng)險溢價
資本資產(chǎn)定價模型=無風(fēng)險報酬率+B(平均風(fēng)險必要報酬率-無風(fēng)險報酬率)
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利;V0-市價;g-年增長率
90、籌資突破點=可用某特定成本籌集到的某種資金額/該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重
91、加權(quán)平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj
式中：Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本
92、籌資總額分界點=TFi/Wi
式中：TFi為第i種籌資方式的成本分界點;Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例
p-單價V-單位變動成本F-總固定成本S-銷售額VC-總變動成本Q-銷售量N-普通股數(shù)
93、經(jīng)營杠桿DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F)
財務(wù)杠桿DFL=EBIT/(EBIT-I)總杠桿DCL=DOL*DFLSF-償債基金
94、每股收益無差別點：[(EBIT1-I1)(1-T)-SF]/N1=[(EBIT2-I2)(1-T)-SF]/N2
當(dāng)EBIT大于無差別點時，負(fù)債籌資有利;當(dāng)EBIT小于無差別點時，普通股集籌資有利
95、總價值(V)=股票價值(S)+債券價值(B)
S=(EBIT-I)(1-T)/KsKs-權(quán)益資本成本(按資本資產(chǎn)模型計算)
加權(quán)平均資本成本=稅前債務(wù)資本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V)
或=Σ(個別資本成本*個別資本占全部資本的比重)
96、材料分配率=材料實際總消耗量或?qū)嶋H成本/產(chǎn)品材料定額銷量或定額成本之和
人工(制造費用)分配率=生產(chǎn)工人工資(制造費用)總額/各產(chǎn)品實用(定額、機(jī)器)工時之和輔助生產(chǎn)單位成本=輔助費用總額/產(chǎn)品或勞務(wù)總量(不含對輔助各車間提供的產(chǎn)品或勞務(wù))
各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費用=輔助生產(chǎn)的單位成本*耗用量
97、在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量*完工程度產(chǎn)成品成本=單位成本*產(chǎn)成品產(chǎn)量
單位成本=月初在產(chǎn)品成本+本月生產(chǎn)費用/(產(chǎn)成品產(chǎn)量+月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量)
月末在產(chǎn)品成本=單位成本*約當(dāng)產(chǎn)量
98、月末在產(chǎn)品成本=在產(chǎn)品數(shù)量*在產(chǎn)品定額單位成本
產(chǎn)成品總成本=(月初在產(chǎn)品成本+本月費用)-月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總成本/產(chǎn)成品產(chǎn)量
99、材料分配率=(月初在產(chǎn)品實際成本+本月投入的實際成本)/(完工產(chǎn)品定額材料成本+月末在產(chǎn)品定額成本)
工資分配率=(月初在產(chǎn)品實際工資+本月投入的實際工資)/(完工產(chǎn)品定額工時+月末在產(chǎn)品定額工時)
在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料(工資)成本=在產(chǎn)品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率
完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料(工資)成本=完工產(chǎn)品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率
100、聯(lián)產(chǎn)品成本售價法：某產(chǎn)品成本=某產(chǎn)品銷售價格/銷售價格總額
實物數(shù)量法：單位數(shù)量(重量)成本=聯(lián)合成本/各聯(lián)產(chǎn)品的總數(shù)量(總重量)
101、利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本或=安全邊際率*邊際貢獻(xiàn)率
102、邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本單位邊際貢獻(xiàn)=單價-單位變動成本
邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入=單位邊際貢獻(xiàn)/單價變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價
變動成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1盈虧點作業(yè)率+安全邊際率=1
103、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/各產(chǎn)品銷售收入之和*
或=Σ(各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率*各產(chǎn)品占總銷售額的比重)
104、保本量=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)保本額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率
盈虧點作業(yè)率=保本量/正常銷售量(或銷售額)正常銷售額=保本額+安全邊際
105、安全邊際=正常銷售額-保本額安全邊際率=安全邊際*正常銷售額(實際訂貨額)銷售利潤率=安全邊際第*邊際貢獻(xiàn)率
106、敏感系數(shù)=目標(biāo)值(利潤)變動率/參數(shù)變動率
107、材料價差=實際數(shù)量*(實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格)材料數(shù)差=(實際數(shù)量-標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量)*標(biāo)準(zhǔn)價格
108、工資率差=實際工時*(實際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率)人工效率差=(實際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時)*標(biāo)準(zhǔn)工資率
109、制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率=制造費用預(yù)算總額/直接人工標(biāo)準(zhǔn)總工時費用標(biāo)準(zhǔn)成本=直接人工標(biāo)準(zhǔn)工時*標(biāo)準(zhǔn)分配率
變動制造費用耗費差=實際工時*(實際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率)效率差=(實際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時)*標(biāo)準(zhǔn)分配率
110、固定制造費用耗費差=固定制造費用實際數(shù)-預(yù)算數(shù)
能量差=預(yù)算數(shù)-標(biāo)準(zhǔn)成本=(生產(chǎn)能量-實際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時)*標(biāo)準(zhǔn)分配率
閑置能量差=(生產(chǎn)能量-實際工時)*標(biāo)準(zhǔn)分配率率差=(實際工時-實際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時)*標(biāo)準(zhǔn)分配率
111、部門邊際貢獻(xiàn)=收入-變動成本-可控固定成本-不可控固定成本部門稅前利潤=部門邊際貢獻(xiàn)-管理費用
112、投資報酬率=部門邊際貢獻(xiàn)/資產(chǎn)額剩余收益=部門邊際貢獻(xiàn)-部門資產(chǎn)*資本成本
113、營業(yè)現(xiàn)金流量=年現(xiàn)金收入-支出現(xiàn)金回收率=營業(yè)現(xiàn)金流量/平均總資產(chǎn)剩余現(xiàn)金流量=經(jīng)營現(xiàn)金流入-部門資產(chǎn)*資本成本
